隔夜海外市场总结（2026-09-22）

一、美股

油价连跌四日与 Meta 智能体登顶应用榜共同推动科技股上涨。Meta 的智能体 Muse 登上美国苹果和谷歌应用商店免费榜第一，Meta 涨 11.34%，单日涨幅创 2025 年 4 月以来新高，市值增加约 1920 亿美元，为标普涨幅首要贡献，Muse 上线六天下载超 90 万次；智能体算力需求由 GPU 外推至 CPU，英特尔涨 12.14%，超威半导体涨 9.95%（收盘纪录，市值首破 1 万亿美元），Arm 涨 17.16%，高通涨 9.29%，泛林涨 4.92%，应用材料涨 4.42%，存储分化，美光涨 2.77%、闪迪跌 1.41%；权重七家全数收涨。亚马逊在自家网站屏蔽 Muse，Shopify 则接入 Muse 的购物结账，Shopify 涨 7.33%。

标普 500 涨 1.49%、纳指 100 涨 2.83%，单日涨幅均创 8 月 4 日以来新高，纳指综合涨 2.26%，但等权重仅涨 0.55%。板块 7 涨 4 跌，通信服务涨 3.86%、信息技术涨 2.46%、可选消费涨 1.49% 领涨；成分股涨跌比约 280 比 215。

二、美债

油价下跌带动美债利率下行。特朗普说「可能」在联大期间会见伊朗总统；美军中央司令部称过去两周霍尔木兹海峡通行量是六个月来的高点；沙特东西管道有望几天内部分恢复。10 年期下行 5 个基点至 4.96% 重回 5% 下方，30 年期下行 5 个基点至 5.29%，2 年期持平于 4.76%。长端驱动为油价，WTI 十月合约结算跌 4.5% 至 95.78 美元、布伦特跌 3.4% 至 100.34 美元，均为 9 月 8 日以来收盘低位，通胀担忧缓和，德国 10 年期下行 6 个基点至 3.46%、英国 10 年期下行 8 个基点至 5.21% 同步走强。古尔斯比称供给冲击一旦持久，「看穿」的部分逻辑不再成立，若物价压力同时来自需求过热，年内再加息一次可能不够；穆萨莱姆称可能需要进一步加息。

三、AI

CoreWeave 租用的弗吉尼亚州 Digital Drive 数据中心启动约 11 亿美元垃圾债发行，初步收益率在 9% 的低至中段，预计周三定价。

法律 AI 公司 Harvey 毛利率由年初约 50% 降至 6 月的 -50%，8 月推出基于 Kimi K3 的自有模型后转正；Abridge、Decagon、Ramp、Rogo 等也转向开放权重模型。

Amazon 自 9 月 20 日晚起在零售网站屏蔽 Meta 的 Muse 智能体，此前 Meta 拒绝移除请求；Amazon 去年曾就购物智能体起诉 Perplexity。